充分利用資本市場(chǎng)平臺(tái) 提升可持續(xù)發(fā)展能力

-記浙江證監(jiān)局關(guān)于“轉(zhuǎn)型升級(jí)”專題調(diào)研活動(dòng)

根據(jù)浙江省委布署，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)浙江監(jiān)管局上市公司監(jiān)管二處處長(zhǎng)潘榮偉先生、王懷章先生、王穎軼先生一行于2012年8月23日來公司就轉(zhuǎn)型升級(jí)作專題調(diào)研。公司董事長(zhǎng)沈國(guó)甫、總經(jīng)理馬月娟、財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書朱海東、證券事務(wù)代表汪嬋參加了調(diào)研活動(dòng)。

公司作為浙江轄區(qū)上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)成功案例之一，董事長(zhǎng)沈國(guó)甫向潘處長(zhǎng)一行介紹了公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的決策依據(jù)、成功要素及風(fēng)險(xiǎn)因素等內(nèi)容。并著重總結(jié)了公司轉(zhuǎn)型成功的經(jīng)驗(yàn)。

一、以國(guó)家政策為導(dǎo)向，布局公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

在國(guó)家政策支持的大背景下，為促進(jìn)公司發(fā)展與轉(zhuǎn)型，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司可持續(xù)發(fā)展能力，公司經(jīng)過多方調(diào)研，聽取政府領(lǐng)導(dǎo)、行業(yè)專家意見的基礎(chǔ)上，綜合考慮公司的資金實(shí)力、管理能力、影響力，全面評(píng)估意向行業(yè)公司財(cái)務(wù)實(shí)力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)水平、公司所在地政策、地理環(huán)境、氣候等綜合因素后，公司于2010年6月發(fā)行股份4,400萬股購(gòu)買深圳市威爾德醫(yī)療電子股份有限公司（現(xiàn)已更名為“深圳市威爾德醫(yī)療電子有限公司”）原股東100%股權(quán)。借收購(gòu)?fù)柕轮H，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，做強(qiáng)傳統(tǒng)經(jīng)編行業(yè)，做大做強(qiáng)醫(yī)療器械行業(yè)。

在成功并購(gòu)?fù)柕潞螅瑸楦彀l(fā)展公司的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步延伸公司的產(chǎn)業(yè)鏈，從而增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，為了更有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和中小股東的利益，公司以自有資金人民幣9800萬元的價(jià)格收購(gòu)上海佰金醫(yī)療器械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海佰金”）股東所持有上海佰金公司100%股權(quán)。完成橫向并購(gòu)，借此完成對(duì)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。

二、利用資本市場(chǎng)平臺(tái)，提升可持續(xù)發(fā)展能力

公司作為紡織行業(yè)第一家經(jīng)編類上市公司，在并購(gòu)重組前已成為國(guó)內(nèi)主要的汽車內(nèi)飾面料生產(chǎn)廠家之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來源于面料織造和貿(mào)易業(yè)務(wù)。面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，公司在通過努力開發(fā)潛在客戶、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理等措施保持主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定的同時(shí)，積極尋求戰(zhàn)略發(fā)展與轉(zhuǎn)型的新突破，通過拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域來發(fā)掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而提升公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

并購(gòu)重組威爾德是公司與威爾德的互補(bǔ)合作，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)適度多元化，從而降低公司周期性業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展能力，達(dá)到提高公司的整體價(jià)值并為股東帶來更好的回報(bào)的目的。

公司在收購(gòu)?fù)柕逻M(jìn)軍醫(yī)療器械行業(yè)后，醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中營(yíng)銷的短板逐漸顯現(xiàn)出來。公司管理層高瞻遠(yuǎn)矚，通過橫向并購(gòu)上海佰金快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，以謀求并購(gòu)經(jīng)營(yíng)的協(xié)同效應(yīng)，借助上海佰金和威爾德獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)及范圍經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的協(xié)同，一是使公司在行業(yè)中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，二是使公司并購(gòu)后形成的子公司存在范圍經(jīng)濟(jì)，資源互補(bǔ)。

公司2010年7月并購(gòu)重組威爾德后，當(dāng)年即實(shí)現(xiàn)銷售收入4.1億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4000余萬元,2011年11月收購(gòu)上海佰金后，2011年凈利潤(rùn)提升至7000萬元,實(shí)現(xiàn)了銷售收入翻一番，凈利潤(rùn)比2008年增長(zhǎng)了9倍多。2010年并購(gòu)重組前公司市值8.18億元，目前公司市值已達(dá)到約20億元。

三、加強(qiáng)整合、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，做大做強(qiáng)上市公司

1、戰(zhàn)略整合，實(shí)現(xiàn)雙業(yè)并舉發(fā)展戰(zhàn)略

公司由原來的單一經(jīng)編面料業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)編面料業(yè)務(wù)與醫(yī)療器械業(yè)務(wù)雙業(yè)并舉的發(fā)展戰(zhàn)略。公司在繼續(xù)保持經(jīng)編行業(yè)領(lǐng)先的同時(shí)，積極發(fā)展醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上市公司做大做強(qiáng)和可持續(xù)發(fā)展。

2、組織的管理制度整合，規(guī)范公司治理

公司依據(jù)法律法規(guī)的要求繼續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)。一是對(duì)公司董事會(huì)和公司組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和完善，二是進(jìn)一步完善公司治理制度及各項(xiàng)議事規(guī)則。原有的經(jīng)編面料業(yè)務(wù)、新增的醫(yī)療器械業(yè)務(wù)在公司的統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)下相對(duì)獨(dú)立的開展產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

3、人力資源整合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

并購(gòu)?fù)瓿珊螅九神v管理人員進(jìn)行管理，可能存在不能快速有效融合，從而影響管理效率、營(yíng)銷創(chuàng)新、市場(chǎng)開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。公司加大了雙方溝通和交流力度，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，促進(jìn)雙方在經(jīng)營(yíng)發(fā)展方面實(shí)現(xiàn)全面的整合。

4、業(yè)務(wù)整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)

在并購(gòu)?fù)柕潞蜕虾０劢鸷螅緦?shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,在繼續(xù)做強(qiáng)汽車內(nèi)飾面料的同時(shí),大力開拓市場(chǎng)前景廣闊的醫(yī)用面料產(chǎn)品。威爾德可逐步借助上海佰金銷售渠道優(yōu)勢(shì)及上市公司資金優(yōu)勢(shì)開發(fā)多項(xiàng)新業(yè)務(wù)。

公司將按照雙業(yè)并舉的發(fā)展戰(zhàn)略，一方面發(fā)揮公司在汽車內(nèi)飾面料市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，保持并提高汽車頂棚內(nèi)飾面料的市場(chǎng)占有率，拓展汽車窗簾面料、汽車座椅面料等產(chǎn)品市場(chǎng)，同時(shí)加強(qiáng)營(yíng)銷渠道建設(shè)，確保銷售渠道優(yōu)勢(shì)，保持并提高高檔彈力面料市場(chǎng)份額。另一方面加大研發(fā)投入，吸引優(yōu)秀研發(fā)人才加盟，提升公司研發(fā)能力，豐富和提升公司產(chǎn)品核心技術(shù)并不斷研發(fā)中高端醫(yī)療器械新產(chǎn)品；通過新建銷售和售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，鞏固發(fā)展銷售渠道，提升自身銷售能力并逐步擴(kuò)大醫(yī)療器械產(chǎn)品銷售規(guī)模。從而實(shí)現(xiàn)提升公司可持續(xù)發(fā)展能力，做大做強(qiáng)上市公司的目標(biāo)。